Network Effects - Akira the Don, Naval Ravikant

Network effects, network effects

Free leverage

Network effects, network effects, network effects

Free leverage

Network effects, network effects, network effects

Free leverage

Bob Metcalfe, who created Ethernet famously coined Metcalfe’s Law,

which is the value of a network is proportional to the square of the number of

nodes in the network

(Nodes in the network)

(Nodes in the network)

If a network of size 10 would have a value of a hundred, network of a size

hundred would have a value of 10,000

It’s not just 10X more, it’s 100X more

So you want to be in a network effect business

If you’re number one in the network effect business, you win everything

One of the dirty secrets of Silicon Valley is that a lot of the winning

businesses are natural monopolies

Network effects, network effects, network effects

Free leverage

Network effects, network effects, network effects

Free leverage

What is a network effect?

Let’s define it precisely

A network effect is when each additional user adds value to the existing user

base

So your users themselves are creating some value for the existing users

The classic example that I think everybody can understand is language

Let’s say that there’s a hundred people live in a community, speak 10 different

languages and each person just speaks one of those 10

You’re having to translate all the time, it’s incredibly painful

If all hundred of you spoke the same language, it would add tremendous value

10 people start off speaking 10 languages, one extra person learns English

Well, now all of a sudden 11 people know English so that the next person who

comes in to learn new language probably gonna choose English

At some point, let’s say English gets to 20 or 25 people, it’s done

It’s just gonna own the entire language marketplace and the rest of the

languages will get competed out

Network effects, network effects, network effects

Free leverage

Network effects, network effects, network effects

Free leverage

The network effect is are very powerful concept

When you’re picking a business model, it’s really good idea to pick a model

where you can benefit from network effects, low marginal costs, and scale

economies, and these tend to go together, like anything that has zero marginal

cost of production obviously has scale economies

And things that have zero marginal cost of reproductions very often tend to

have network effects because it doesn’t cost you anything more to stamp out the

thing so then you can just create little hooks for users to add value to each

other

So you should always be thinking about how your user, your customers,

add value to each other

Because that is the ultimate form of leverage

You’re on the beach in the Bahamas or you’re sleeping at night and your

customers are adding value to each other

Network effects, network effects, network effects

Free leverage

Network effects, network effects, network effects

Free leverage

Network effects, network effects, network effects

Free leverage

Network effects, network effects, network effects

Free leverage

Effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit

Effets de réseau, effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit

Effets de réseau, effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit

Bob Metcalfe, qui a créé Ethernet, célèbre pour avoir inventé la loi de Metcalfe,

qui est la valeur d'un réseau est proportionnelle au carré du nombre de

nœuds du réseau

(Nœuds du réseau)

(Nœuds du réseau)

Si un réseau de taille 10 aurait une valeur d'une centaine, un réseau d'une taille

cent aurait une valeur de 10 000

Ce n'est pas seulement 10 fois plus, c'est 100 fois plus

Donc vous voulez être dans une entreprise d'effet de réseau

Si vous êtes numéro un dans le domaine de l'effet de réseau, vous gagnez tout

L'un des sales secrets de la Silicon Valley est que beaucoup de gagnants

les entreprises sont des monopoles naturels

Effets de réseau, effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit

Effets de réseau, effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit

Qu'est-ce qu'un effet de réseau ?

Définissons-le précisément

Un effet de réseau se produit lorsque chaque utilisateur supplémentaire ajoute de la valeur à l'utilisateur existant

base

Ainsi, vos utilisateurs eux-mêmes créent de la valeur pour les utilisateurs existants

L'exemple classique que je pense que tout le monde peut comprendre est le langage

Disons qu'il y a une centaine de personnes vivant dans une communauté, parlant 10 différents

langues et chaque personne ne parle qu'une seule de ces 10

Vous devez traduire tout le temps, c'est incroyablement pénible

Si les centaines d'entre vous parlaient la même langue, cela ajouterait une valeur considérable

10 personnes commencent à parler 10 langues, une personne supplémentaire apprend l'anglais

Eh bien, maintenant, tout d'un coup, 11 personnes connaissent l'anglais, de sorte que la prochaine personne qui

vient pour apprendre une nouvelle langue va probablement choisir l'anglais

À un moment donné, disons que l'anglais atteint 20 ou 25 personnes, c'est fait

Il va juste posséder l'ensemble du marché des langues et le reste du

les langues seront éliminées

Effets de réseau, effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit

Effets de réseau, effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit

L'effet de réseau est un concept très puissant

Lorsque vous choisissez un modèle commercial, c'est vraiment une bonne idée de choisir un modèle

où vous pouvez bénéficier d'effets de réseau, de faibles coûts marginaux et d'échelle

économies, et celles-ci ont tendance à aller ensemble, comme tout ce qui a une marge nulle

le coût de production a évidemment des économies d'échelle

Et les choses qui ont un coût marginal de reproduction nul ont très souvent tendance à

avoir des effets de réseau car cela ne vous coûte rien de plus pour éradiquer le

alors vous pouvez simplement créer de petits crochets pour que les utilisateurs ajoutent de la valeur à chacun

autre

Vous devez donc toujours réfléchir à la manière dont votre utilisateur, vos clients,

ajouter de la valeur les uns aux autres

Parce que c'est la forme ultime d'effet de levier

Vous êtes sur la plage aux Bahamas ou vous dormez la nuit et votre

les clients ajoutent de la valeur les uns aux autres

Effets de réseau, effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit

Effets de réseau, effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit

Effets de réseau, effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit

Effets de réseau, effets de réseau, effets de réseau

Effet de levier gratuit